신동준의 Bondstone

신동준의 글로벌 자산배분전략과 금리 이야기

[KB 글로벌자산배분전략] FORTUNA (2021.01)

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Asset Allocation

2021. 1. 17.

FORTUNA
케이비증권 글로벌자산배분전략 (2021.01)
bit.ly/38Klgoc

산업구조의 뚜렷한 변화가 한국증시의 리레이팅을 이끌고 있습니다. 미국은 집권당 교체와 백신 보급으로 경기정상화 기대도 높아질 것입니다. 다만 1Q 중반~2Q 중반에는 생산, 원자재, 서비스 등의 공급차질이 자산가격 과열로 이어지면서, 인플레와 장기금리 상승에 따라 주식시장은 단기조정을 보일 것으로 예상합니다. 동 시점을 경기민감주와 친환경주의 비중확대 기회로 활용할 것을 권고합니다.

 

Contents | FORTUNA (2021.01)

■ 자산배분전략
Post-코로나, 무엇을 준비할 것인가? / 신동준
제로금리 시대를 여는 자산배분 ETF 포트폴리오 (feat. 채권 대체자산) / 공원배

■ 글로벌 경제 전망
경기회복은 선진국, 경기개선 전망은 신흥국이 우세 / 장재철
미국 Inflation, Upside Risk 가능성 / 김두언
중국 경제, 2021년 수출 추가 확대 / 오재영

■ 뜨거운 주식시장. 향후 전망은?
너무 걱정할 필요 없는 블루웨이브 이후의 시장 / 김일혁
올해도 경기 민감주를 중심으로 증시는 상승세를 이어갈 것 / 차혜민
위험은 언제 찾아올까 / 이은택
KOSPI의 NASDAQ화 / 하인환
비싸 보일 때와 정말 비쌀 때를 구분하기 / 김민규
나쁜 것보다 좋은 것이 더 부각되는 시점, 본토주식 선호 / 박수현
홍콩항생지수 (HSI), 업종 편중 해소로 영향력 확대 / 정정영

■ 코로나 시대의 신산업
여전히 긍정적인 5G, 친환경, 경기민감주 / 김세환
글로벌 패러다임이 된 탄소 중립, 태양광 발전의 대장주 “융기실리콘자재” / 강효주
자동차 전지, 2021년 더 큰 성장 / 백영찬
예상보다 빠른 메모리 시장 회복 / 황고운

■ 코로나 1년, 환율과 금리의 변화
원화 강세 이어질 전망 / 김효진
미국 10년물 금리 1% 안착 / 임재균
통화보다 재정, 금리 상승 / 김상훈
미국은행, 스트레스 테스트 추가 시행 결정 / 손은정
저신용등급 회사채·CP 매입기구 연장, 비우량채권 투자 긍정적 / 전혜현

■ 신흥국, 코로나 충격에서 벗어나나?
꽃놀이 패를 던질 시기도 고려할 2021년 브라질 투자 / 이창민
인디아, 실적 개선이 증시를 견인할 것 / 서영재
러시아, 유가 상승이 뒷받침할 증시 / 서영재
다이아몬드 반지 대신 다이아몬드 ETF / 이창민

■ 코로나 이후 변화를 보이는 대체투자시장 
한국 투자자, 코로나에도 미국 상업용 부동산에 최대 규모 투자 / 김미숙, 김다현
타이트한 수급, 1분기 원유가격 강세 예상 / 백영찬
금가격 1분기 횡보 예상 / 홍성우
제로금리 시대, ELS/ELB는 인컴형 자산으로 더욱 부각될 것 / 공원배

 

 

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