신동준의 Bondstone

글로벌 자산배분전략과 금리 이야기 https://t.me/bondstone

2022년 유망 ETF 투자 리스트

댓글 0

Global Equity

2021. 12. 10.

KB ETF Action

KB증권 House View를 반영한 2022년 유망 ETF 리스트
https://bit.ly/3ECAwAV

#1. 대체 자산편: 미국, 한국 REITS
- 미국 리츠 전반 (XLRE US): 미국 대형주 중심으로 포트폴리오 구성되어 변동성이 낮고, 분배금에 대한 확신이 높음
- 미국 주거용 리츠 (REZ US): 인플레이션 기간 동안 임대료 상승이 용이한 주거용 리츠의 초과 성과 기대 가능
- 한국 인프라/리츠 (329200 KS): 선진국 주식 중심과 동반 편입 시 한국 REITs ETF의 포트폴리오 효과 높음. 장기 투자를 위한 인컴형 자산으로 활용 가능

 

#2. 대체 자산편: MLP, 배당우선주
- 원유 미드스트림에 투자하는 MLP (AMLP US): 고유가 수혜로 인해 안정적으로 높은 현금 분배금이 유지될 것으로 판단
- 변동배당 우선주 (VRP US): 수익률을 결정하는 핵심 요인은 시세차익 보다는 분배금. 금리 상승 시, 분배금 확대 가능성 높음

#3. 미국 주식편: 스타일/섹터/테마 ETF
- 자사주 매입 테마 (PKW US): 성장주를 대표하는 IT 업종과 가치주를 대표하는 금융업종 내 자사주매입 및 실적 개선 기업들로 ETF 포트폴리오구성
- 글로벌 반도체 테마 (SMH US): 2022년 글로벌 반도체 공급 부족 완화 전망. 파운드리, 장비, 제조공정 등에 특화된 기업들의 비중 높음
- 커뮤니케이션서비스 (XLC US): 미국 플랫폼 기업 + 플랫폼 기업들에 컨텐츠를 제공하는 미디어?엔터 등 업종 전반에 균형 있게 투자 가능
- 은행 업종 (KBE US): 금리 관련 이벤트에 민감도가 높은 은행 업종에 집중 투자. 미국 은행 섹터 ETF 중 가장 큰 운용 규모와 유동성이 장점
- Quality 성향 주식 (QUAL US): 경기 정점 후 둔화되는 국면에서 퀄리티 성향의 주식에 유리한 환경이 조성될 것으로 전망

#4. 신흥국 및 한국 주식편
- 신흥국 전반/중국 제외 (EMXC US): 단기적으로 중국 (홍콩)을 제외한 신흥 증시 투자가 성과 방어에 유리할 것으로 전망
- 신흥국 전반/한국 제외 (VWO US): 한국주식을 따로 투자하고 있는 경우. 선진 증시 대비 역사적 수준까지 저평가된 신흥 증시의 반등 시기 도래할 것
- 중국 창업판 지수 (CNXT US): 중국 구조적 성장 지수 중 규제 산업 비중이 상대적으로 낮은 지수, 중국 심천 (선전) 거래소 상장 98개 종목으로 지수 구성
- 중국 친환경 테마 (KGRN US): 중국 정부의 정책 지원이 계속될 친환경 테마. 친환경 에너지, 전기차 제조 등의 업종으로 구성. 전기차 기업의 비중이 높은 편

[한국주식 테마형 ETF 3대장]
- KOSDAQ 바이오 테마 (TIGER 코스닥150 바이오테크: 261070 KS): 가격 메리트가 높은 헬스케어 섹터. 한국 헬스케어 산업의 영업이익은 미국과 서유럽, 일본의 성장률을 크게 상회할 전망
- 친환경 테마 (배터리/수소/원전 포함) (KODEX K-신재생에너지 액티브: 385510 KS): 에너지 가격 급등은 역설적으로 클린 에너지에 대한 수요를 높일 전망. Passive형 ETF보다 Active형 ETF의 상대 성과가 우수한 편
- 컨텐츠 테마 (미디어/엔터 등) (TIGER 미디어컨텐츠: 228810 KS): 플랫폼 보급률이 60%를 넘어가면 ‘서비스 산업’이 주도권을 잡을 것. 독과점과 개인정보보호 문제에 자유로운 컨텐츠 산업