신동준의 Bondstone

신동준의 글로벌 자산배분전략과 금리 이야기

01 2021년 03월

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Global Equity 3월 전략: 불길한 상상의 유효기간

KB 월간전략 3월 전략: 불길한 상상의 유효기간 ▶ bit.ly/3aUcuF2 3월 주식비중은 ‘중립→확대’로 상향한다. 이격조정이 후반부에 진입하면서, 변동성이 확대되고 있다. 하지만 3월 중순이 되면 시장의 관심은 ‘금리상승’에서 ‘부양책/백신’으로 이동할 것이다. 비중확대 업종으로 보험, 화학, 반도체를 제시하며, 경기소비재에도 관심을 갖는다. 시장전략: 경기 사이클 중반, 경기민감주+경기소비재에 주목 과거 긴축 우려로 코스피가 -10% 이상 조정 받았던 사례를 보면, 실질 단기금리가 급등했다는 공통점이 있다. 최근엔 실질 단기금리도 상승하긴 했지만, 중심에는 텀 프리미엄 상승이 있다. 미국증시의 하락이 크지 않아서 당장 연준이 나서진 않겠지만, 시장의 오해가 더 커지면 진화에 나설 것이다. 기존..

댓글 Global Equity 2021. 3. 1.

01 2021년 03월

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Global Equity 중국 재생에너지의 모든 것, 태양광 및 풍력 서플라이 체인 뜯어보기

중국 재생에너지의 모든 것 태양광 및 풍력 서플라이 체인 뜯어보기 ▶ bit.ly/2MlAdVa Summary - 태양광: 규모의 경제 확보 + RE100 참여 기업의 투자 매력 부각 - 풍력: 해외 진출 가능성을 보유한 터빈, 송전 케이블 기업에 집중 - Top Picks: 융기실리콘자재 (601012 CH) - 관심종목: 통위 (600438 CH), 신의광능 (00968 HK), MYSE (601615 CH), 동방케이블 (603606 CH) 태양광: 규모의 경제 확보 + RE100 참여 기업의 투자 매력 부각 전세계적인 태양광 발전의 확대 추세에는 의심의 여지가 없다. 글로벌 탄소 중립 패러다임 + 재생에너지원 중 가장 낮은 발전단가 + 적은 지형적 단점을 고려하면 글로벌 태양광 발전 비중은 201..

댓글 Global Equity 2021. 3. 1.

01 2021년 03월

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