신동준의 Bondstone

글로벌 자산배분전략과 금리 이야기 https://t.me/bondstone

19 2021년 08월

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Trading Idea·Strategy 주가하락의 세 가지 원인과 대응전략

7월 FOMC, 연내 테이퍼링 시작 시사 ▶ https://bit.ly/2UvH1Ur - 작년 12월 FOMC에서 제시된 테이퍼링의 전제조건은 ‘이중책무를 향한 추가 진전’이었습니다. 이중책무란 물가안정과 완전고용입니다. - 7월 FOMC 의사록에서는 “상당한 추가 진전이 물가안정 측면에서는 충족되었으며, 완전고용 측면에서는 충족에 근접했기 때문에 테이퍼링을 연내 시작하는 것이 적절할 것”이라고 밝혔습니다. - 고용은 2개월 연속 100만명에 육박했습니다. 9월 초 발표되는 8월 고용까지 양호하게 나오면, 테이퍼링을 9월 FOMC에서 선언하고 11~12월에는 시작할 것으로 전망합니다. 주가하락의 세 가지 원인 ▶ https://bit.ly/37OouWt - 최근 주가하락 배경은 1) 연준 긴축, 2) 경..

11 2021년 08월

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Trading Idea·Strategy 없으면 나만 손해일 것 같은 ETF List!

KB ETF Action 없으면 나만 손해일 것 같은 ETF List! ▶ https://bit.ly/2UbHvPq 한국 ETF 시장의 눈부신 성장세: Active ETF의 활성화에 따른 ETF 시장 진화 8월 10일 신규 ETF 3종목이 상장되면서 한국 ETF 시장의 상장 종목 수는 502개 (KOSPI 상장 총 1,503개 종목 중 약 1/3 차지)로 500개를 돌파했다. 한국 ETF 시장은 상장 종목 수 기준 세계 7위 (아시아 2위), 일평균 거래대금 기준 세계 3위 (아시아 2위), 그리고 규모 역시 현재 62.5조원 (8월 9일 기준, 세계 11위 )이라는 점을 감안 시 성장세가 괄목할 만하다. 한국 ETF 시장의 눈부신 성장 배경에는 1) ETF 공급 측면 (운용사)에서 전통적인 시장 대표 ..

22 2021년 04월

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Trading Idea·Strategy 글로벌 클린에너지 지수 방법론 개편과 ICLN ETF 리밸런싱, 한국 주식도 4종목 신규편입!

KB ETF & Delta 1 글로벌 클린에너지 지수 방법론 개편과 ICLN ETF 리밸런싱, 한국 주식도 4종목 신규편입! ▶ bit.ly/3gsUgxF 친환경 ETF의 문제점과 한계를 보완하여 새롭게 개편된 ICLN ETF 블랙락 자산운용의 iShares Global Clean Energy ETF (ICLN US)의 운용규모는 약 6.2조원 (AUM 약 55억 달러)으로 글로벌 친환경 테마 ETF 중 규모가 가장 큰 ETF이다. 지수 제공사인 S&P 다우존스 인덱스는 3월 24일 ICLN이 추종하는 기초지수인 S&P Global Clean Energy Index의 방법론 개편을 발표했고, 이에 따라 블랙락은 해당 지수의 적용 시점인 4월 19일 기준으로 ICLN ETF의 포트폴리오 리밸런싱 (4월 1..

05 2021년 03월

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Trading Idea·Strategy 집단면역 형성과 경제활동 재개 수혜 ETF

KB ETF Action 집단면역 형성과 경제활동 재개 수혜 ETF: 1) 미국 업종편 ▶bit.ly/305TIEH 경제활동 정상화와 금리 상승기 ETF 업종 투자전략: 경기민감 업종 내 금융·산업·경기소비 FDA가 미국 내 3번째로 존슨앤존슨의 코로나19 백신의 긴급 사용을 승인하였다. 충분한 백신 공급과 높은 백신 접종률은 예상보다 빠른 시점에 집단면역이 형성되고 경제활동도 정상화될 가능성을 높이고 있다. 경기반등 기대감이 커지면 인플레이션과 금리의 추가 상승으로 이어질 가능성이 높다. 다만, 과거 경기회복을 반영한 금리 상승기에 오히려 주식의 상승세가 나타났다는 점에서 단기적인 주식시장의 변동성을 확대 해석 (금리 상승=긴축)할 필요는 없다. 지금 투자자들이 던져야 할 질문은 ‘주식을 해야 하나?’..

23 2021년 02월

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Trading Idea·Strategy 미 금리 상승과 달러 강세. 경기민감주 중심 미 주가 상승

KB Macro Strategy 미 금리 상승과 달러 강세. 경기민감주 중심 미 주가 상승 ▶ https://bit.ly/3pLHzPk 미국 금리 상승과 달러 강세의 조합. 미국 경기 개선이 배경인 만큼 미국 주가 상승 지속 환경 상대적으로 빠른 미국의 백신 접종 속도, 이로 인해 빨라질 미국 경기 회복과 물가 상승이 미국 금리와 달러의 추가 상승으로 이어질 것이다. 미국 금리는 코로나19 이전 수준인 1.6%로 상승하고, 달러지수는 93p선으로 상승할 것을 예상한다. 금리 상승과 달러 강세는 위험자산 선호를 후퇴시킬 것이라는 우려로 이어지고 있다. 다만 경기 개선을 바탕으로 한 미국의 금리 상승과 달러 강세는 주가 상승을 지지했으며, 달러/원 상승폭도 달러지수 상승폭에 비해 크게 작았다. 이번에도 미국..

10 2020년 11월

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Trading Idea·Strategy 예상을 뛰어 넘는 화이자-바이오엔텍 백신 효능과 시장 전망

KB 해외주식ㅣ미국 예상을 뛰어 넘는 화이자-바이오엔텍 백신 효능과 시장 전망 ▶bit.ly/2IlLOkV ■ 예상을 뛰어 넘는 화이자-바이오엔텍 백신 효능에 대한 평가 - 효과: 화이자와 바이오엔텍이 개발 중인 코로나19 백신의 효능이 고무적인 것으로 나타남. 화이자-바이오엔텍은 94명의 참가자를 대상으로 백신 후보물질과 위약을 투약한 결과, 3주 간격으로 두 차례 백신을 맞은 사람이 위약을 투약 받은 사람보다 코로나19 증상을 겪는 경우가 90% 이상 적었다고 발표. 몇 개월 전까지만 해도 60~70%의 효과 밖에 없을 것이라고 했지만, 예상을 크게 뛰어넘는 수준. 파우치 국립 알레르기/전염병 연구소장은 코로나19 백신의 효능이 50% 정도에 그칠 수도 있다고 우려했는데, 화이자-바이오엔텍 백신이 이..

09 2019년 05월

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03 2018년 12월

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