증권소식

고인돌 2008. 10. 15. 13:20

안녕하세요, 최인엽 입니다.

 

" 은행부문 빠른 수혈, 형평성은 나중에... "

 

 

최근 세계 증시의 변동성(Volatility)도 인류가 경험해 보지 못한 영역을

넘나들고 있는 가운데 지난 주의 기록적 폭락뒤, 어제는 기록적 상승폭

을 보여주고 있습니다. 오늘은 그 가운데 일 부분을 반납했지만 지난

금요일의 저점대비 주요지수들의 반등폭을 정리해 보면 이번 골이 단기

간에 얼마나 깊이 파였었는지를 가늠해 볼 수 있습니다.

 

[지난 금요일 저점대비 주요지수의 반등폭] 

주요 지수 

오늘 종가      

금요일대비 반등폭

Dow Jones Industrial Average

9,310.99

18.12%

S&P 500 Index

998.01

18.73%

S&P 100 Index

474.19

19.34%

Nasdaq Composite Index

1,779.01

15.34%

Nasdaq-100 Index

1,364.59

14.09%

S&P Midcap 400 Index

593.73

17.16%

Russell 2000 Index

554.65

18.54%

Dow Jones Utilities Average

368.79

25.27%

Dow Jones Transportation Average   

3,989.65

17.28%

Nikkei 225 Index (Japan)

9,447.57

16.42%

FTSE 100 Index (Britain)

4,394.21

13.43%

Dax Index (Germany)

5,199.19

20.69%

 

과거, 시장의 단기 방향전환(Correction)과 장기 추세전환을 가늠하는

변동치에 대해 각각 10% 20%를 제시해 드린 바 있고, 이에 입각해

보면 현재의 반등폭은 최소한 대다수 주요지수들의 방향전환과 유틸리티

업종을 비롯한 독일의 Dax 지수는 장기 추세전환을 논할 수 있는 수준의

반등을 이루어 내고 있습니다.

 

사실 오늘 장중엔 다우존스 지수 기준으로 400포인트 가까운 연장 랠리

를 보이며 이대로 계속 달리는 것인가라는 당황스러움을 안겨주기도

했었는데요, 결국은 하락중인 경기(Economy)가 추스려지기엔 아직 많은

시간이 남았다는 대세가 설득력을 얻으며 '챙기고 가자(Profit Taking)'

는 분위기가 오후장을 지배했습니다.

 

미국 재무부가 의회의 승인을 받은 840조원($700billion)중 약 300조원

($250billion)을 미국의 9대은행의 지분을 직접매입하는 방식으로 수혈

하겠다는 소식도 초반강세와 오후장 약세라는 오늘 시장 결과에 부합하

게 작용했습니다. 이 소식에 재무부가 필요자금을 직접수혈 한다고 발표

9대 메이저 은행들을 필두로 오전 랠리가 이어졌지만, 실질적 자금

도달 시점이 '올 연말이내'라는 소식에 약간 식어버린게 사실이죠...

 

[지분매입 통한 직접수혈 9대 은행]

 

1. Citigroup (C)

2. Morgan Stanley (MS)

3. JPMorgan Chase (JPM)

4. Bank of New York Mellon (BK)

5. Wells Fargo (WFC)

6. State Street Financial (STT)

7. Bank of America (BAC)

8. Merrill Lynch (MER)

9. Goldman Sachs (GS)

 

Citigroup  JPMorgan 엔 각각 $25 billion 씩이, Bank of America  

Merrill 에는 $12.5 billion, Goldman  Morgan Stanley 에는 $10 billion,

Bank of New York  State Street 에는 $3 billion씩이 경영권에 영향을

주지 않는 우선주 투자방식으로 수혈될 예정이라고 발표되었고, 이 소식에

주가는 각각 10%~20% 범위로 급등했습니다. 오늘 금융주들은 실질적

시장 주도세력이었습니다. 하지만 이 상승대열에서 제외된 금융사가 하나

있으니 JPMorgan Chase 였습니다. 오히려 3.1% 하락했죠... 왜냐구요??

 

금융업종이 금번 사태진행의 핵심부문이니 이에 대한 현지의 컨센서스를

보다 심도있게 이해할 필요가 있습니다. 시각적인 이해를 돕기위해 아래

Citigroup JPMorgan 의 연중 일봉챠트 차례로 첨부했습니다.

 

 

챠트만 보고도 눈치채신 분들이 계시겠지만^^ 씨티는 JP모건에 비해  부실자산에

훨씬 많이 노출되었었고 이는 연초대비 주가의 하락세가 말해주고 있습니다.

그럼에도 불구하고 Citigroup JPMorgan $25billion 이라는 같은 규모의 수혈을

받게 됩니다. 이런 불만은 상대적으로 주가하락률이 적었던 Goldman Sachs

마찬가지로 가지고 있습니다. 따라서 오늘 9개 메이저 은행들의 주가 상승률 차이

는 저 수혈자금에 해당 은행이 얼마나 목말라 있었는지에 대한 반응으로 해석하시면

이해가 빠를 겁니다. 형평성이요..? 폴슨도 지금은 이런것 저런것 따지기에 시간이

부족하니 자꾸 따지지 말라는 예민한 반응이네요...

 

이렇게 해서 전저점이 깨졌던 여러 성행 업종들중 금융업종이 가장 먼저 전저점

부근에 터치했습니다. 금융업종 스파이더(SPDR, 금융업ETF) 입니다.

 

 

이렇게 의미있는 저점이 깨진 이후 뒤따른 급락과 그에 따른 반등은 전저점

대인 $17선을 극복하느냐 그렇지 못하느냐에 따라 랠리의 지속이냐, 역실적

장세의 지속이냐는 판단의 잣대가 되곤 합니다

 

다시말해 전저점까지의 반등은 기술적 '되돌림(Retracement) 현상'으로 어느

경우에나 가능한 반등이지만 전저점을 극복하는 순간부터는 Bull의 기운을,

극복하지 못하고 쳐지면서부터는 다시 Bear의 기운을 강화해 갈 것입니다.

 

기타 주요소식으론 장마감후 반도체업종의 킹왕짱 인텔(INTC)가 이런 경기

상황에 월가의 기대치에 부합하는 실적발표와 긍정적 전망을 내놓아 현재시간

시간외 거래에서 급등세를 보이고 있습니다. 인텔의 글로벌 입지와 사업규모

로 볼때 무시하기 힘든 긍정적 전망임에 틀림없구요, 지난 하락장세에서도

선행적 역할을 충실히 했던 기술업종내 시가총액 비중이 높은 기업이니 만큼

주도주로 나서줄 수만 있다면 시장반등에 큰 기여를 할 수 있는 소식이 될텐데

경기라는 큰 하락물줄기에 묻혀버리기 말려는지 여러분들의 면밀한 모니터링

요구합니다.

 

기타 부문별 지표들의 변화동향 점검 계속해 나가시구요...

 

 

기타 부문별 지표들의 변화동향 (뉴욕종가)

 

화요일

월요일

일변동

월변동

연변동

채권수익률

13-week Treasury bill

0.235%

0.210%

0.025

-73.89%

-92.52%

5-year Treasury note yield

2.963%

2.762%

0.201

-0.77%

-14.24%

10-year Treasury note yield

4.023%

3.861%

0.162

5.12%

-0.30%

30-year Treasury bond yield

4.260%

4.137%

0.123

-1.05%

-4.46%

주요 환율

U.S. Dollar 지수

81.665

82.215

-0.550

2.90%

6.48%

British pound in dollars

$1.7403

$1.7413

-0.0009

-2.37%

-12.51%

Dollar in British pounds

£0.5746

£0.5743

0.0003

2.42%

14.30%

Euro in dollars

$1.3622

$1.3602

0.0020

-3.39%

-6.80%

Dollar in euros

유로0.7341  

유로0.7352  

-0.0011

3.51%

7.29%

Dollar in yen

102.14

101.98

0.16

-3.67%

-8.68%

Canadian dollar in U.S. dollars   

$0.861

$0.873

-$0.0122   

-8.52%     

-13.34%

U.S. dollar in Canadian dollars

$1.163

$1.146

$0.0170

9.31%

15.38%

주요 상품

Gold

$839.50

$842.50

-$3.00

-4.69%

0.18%

Copper

$2.3945

$2.3125

$0.08

-16.83%

-21.26%

Silver

$11.0600

$10.7900

$0.27

-9.90%

-25.87%

Corn

$4.1850

$4.1150

$0.07

-14.15%

-8.12%

Crude oil (NYMEX)

$78.63

$81.19

-$2.56

-21.87%

-18.08%

 


좋은 한 주 되세요~

  

출처 : 프리미엄 주식정보
글쓴이 : 정보짱 원글보기
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