주식투자

돈키하나 2012. 3. 23. 14:32

5. 주기와 파동


이론가격은 일정한 주기에 따라 변동하는 것으로 여겨지기도 한다.

실제 경제 활동이 일주일이나 한달, 일년 단위로 일어나는 것에 대응하여 가격이 움직이는 것을 관찰할 수 있다.

이런 주기에는 아주 짧은 것부터 길게는 몇 십년인 것도 있다.

엘리엇 파동이론(Elliott wave theory)은 가격이 상승과 하락을 반복하며 일정한 리듬을

이루는 것에 주목한다. 파동이론에서는 ‘상승5파 하락3파’로 표현되듯 한번의 가격 움직임에 여덟 파동이 있다고 한다.


1. 파동과 추세

상승추세 - 상승파동의 시작

하락추세 - 하락파동의 시작

보합추세 - 상승파동전, 하락파동이후에 나타난다.

상승파동의 시작 => 매수신호

하락파동의 시작 => 매도신호


2. 지지와 저항

상승파동 - 1파, 2파, 3파, 4파, 5파.......

하락파동 - A파, B파, C파.......

리듬감이 중요하다.


3. 패턴

(1) 지속형 - 외봉형태, 쌍봉형태, 삼봉형태

(2) 반전형 - 없음

상승1파, 하락A파 => 외봉형태

상승5파, 하락C파 => 엘리어트 파동이론, 피보나치수열과 함께 봐야한다.

                             상승2, 4파 눌림목, 하락B파 기술적반등이 있다. 외봉/쌍봉/삼봉형태


ex) 파동 해석의 경우 20일선을 시작점과 끝지점으로 잡아 해석하는 경우가 많다..

항상 시작과 끝에서는 상승/하락이 가파르다.


6. 표준편차


볼린져 밴드

우량주의 경우 주가 하락시 볼린져밴드 하단을 2번이상 이탈하는 경우는 거의 없다.

볼리져밴드 범위를 거의 벗어나지 않으며, 상단과 하단의 폭이 좁아진 후 본격적으로 추세가 시작된다.

중심선은 20일 이동평균선이다.


1. 볼리져밴드와 추세

상승추세 - 20일선이 점차 상승함

하락추세 - 20일선이 점차 하락함

보합추세 - 20일선이 점차 옆으로 (수평)

20일선이 상승하는 경우 => 매수신호

20일선이 하락하는 경우 => 매도신호


2. 지지와 저항 - 밴드 상단은 저항선, 밴드 하단은 지지선이다.


3. 패턴

(1) 지속형 - 상/하 밴드 폭이 일정한 경우

(2) 반전형 - 추세가 강한 경우, 급격한 상승/하락, 상/하 밴드 폭이 매우 좁아지는 경우


추세가 강한 경우 - 밴드 상/하단을 타고가거나 이탈한다.

급격한 상승/하락 

급격한 하락시 상단밴드가 꺾이는 경우 => 매수신호

급격한 상승시 하단밴드가 꺾이는 경우 => 매도신호

상/하 밴드 폭이 매우 좁아지는 경우 - 변곡점


7. 지지와 저항 추가


(1) 상징적인 숫자 => 지지선과 저항선으로 작용한다. (예) 2000point

(2) 갭(빈 공간) => 전일종가와 시작가의 차이가 크고 장중 회복하지 못하는 경우이다.

                          호재와 악재로 생긴다. 지지와 저항으로 작용한다.


(3) 지지와 저항에 대한 보충설명


 지지와 저항은


 (1) 이전 저점과 고점,

 (2) 봉우리/바닥 꼭지잠 정상~정상, 바닥~바닥을 연결하거나,

 (3) 추세선을 직접 그리거나,

 (4) 이동평균선을 활용하는 4가지 방법이 가장 많이 사용된다.

 

 이전 저점과 고점은 수평선으로 보는데, 보통 봉우리/바닥 꼭지점 정상, 바닥인 경우가

 많다. 또한 눌림목, 기술적반등 구간도 포함된다.

 종목마다 다르기 때문에 종목의 특징, 특성을 파악해야 한다.


 봉우리/바닥 꼭지잠은 정상~정상, 바닥~바닥을 연결해서 보거나, 추가로 줄을 그어

 향후 추세의 진행을 본다.

 외봉, 쌍봉, 다중봉, 외바닥, 쌍바닥, 다중바닥을 말한다.


 추세선을 직접그리는 방법은 상승중에는 저점에, 하락중에는 고점에 한줄로 그으며,

 중장기추세가 아니면 두줄을 긋지 않는다.

 일정하게 움직이는 경우에 줄을 그어서 향후 추세의 진행을 본다.


 이동평균선을 활용하는 방법은 일정하게 움직이는 경우에  이동평균선 방향에 추가로

 줄을 그어 향후 추세의 진행을 본다.


 지지와 저항은

 이미 있는 것을 확인하는 (1),

 이미 있는 것을 확인하고 추가로 줄을 그어서 향후 추세의 진행을 보는

 (2) (3) (4)의 2가지로 분류 할 수 있다.

 지지는 저항으로, 저항은 지지로 바뀔 수 있음으로

 주식 시세는 지지와 저항구간에서 추세를 이탈하거나, 추세가 바뀌게 된다.


8. 기타 의견


1. 기준점은 투자자의 선택의 문제이다.

   보통 이동평균선 5일, 20일선, 추세선, 캔들 모양을 기준점으로 삼는 투자자가 많다.

2. 기술적분석의 차트와 지표는 투자자가 사용하기 나름이지만, 활용하기 위해서는

   학습이 필요하다.


9. 매수, 매도신호


1. 매수신호

(1) 수급과 거래량 : 전일 미 다우장 상승, 장중 미선물 상승,

                           외국인 현/선물 양매수, 대량거래-주가상승

(2) 캔들 : 장대양봉, 적 이/삼병, 긴 아래꼬리

(3) 추세 : 이전 저점지지이후 상승, 하락추세 상향이탈, 삼각형패턴, 외/쌍/다중바닥 지지

(4) 이동평균선 : 5일선 상승, 20일선 상승,  20일선 눌림목, 5/20일선 골든크로스,

                       보조지표 과매도, 상승다이버전스

(5) 파동 : 상승파동, 기술적반등

(6) 표준편차 : 볼린져밴드 하단

(7) 추가 : 갭상승


2. 매도신호

(1) 수급과 거래량 : 전일 미 다우장 하락, 장중 미선물 하락,

                           외국인 현/선물 양매도, 대량거래-주가하락

(2) 캔들 : 장대음봉, 흑 이/삼병, 긴 위꼬리

(3) 추세 : 이전 고점저항에서 하락, 상승추세 하향이탈, 어깨머리형, 외/쌍/다중봉 저항

(4) 이동평균선 : 5일선 하락, 20일선 하락, 5/20일선 데드크로스, 보조지표 과열,

                       하락다이버전스

(5) 파동 : 하락파동, 눌림목

(6) 표준편차 : 볼리져밴드 상단

(7) 추가 : 갭하락